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中国人民大学金融专硕考研复习笔记资料一、名词辨析6C? 6C? 5C? CAMELS?西方商业银行的放款原则6C 原则品德 character 这里指借款人的作风,生活方式和诚实品德。包括企业负责人的品德及企业管理和资金运用等方面是否优良,经营是否稳妥。能力 capacity 指个人或企业负责人的才干,经验,经营能力,教育程度,机智和判断能力等。资本 capital 指借款人财务报表上的总资产负债情况,资本结构,固定资产与流动资产情况,资产减负债后的净值等。放贷后的担保品collateral担保品应是易于确定价值,易于变现和保管,不易损坏的财产。经营环境 condition 指借款人的行业在整个经济中的趋势,此外,政局变动,经济周期,经济状况,同业竞争,劳资关系等也属于经营环境。事业的连续性 continuity 指借款人在科技发展,产品日新月异形势下,能否继续生存发展,能否淘汰旧产品,改进新产品等。政府对银行监管的 camels 原则Capital 资本 商业银行最重要的资本形式因产权组织形式不同而有所差异。股份制商业银行资本的主要形式股本。Asset 资产 商业银行资产的品质是政府监管部门关注的一个问题。监管人员通过检查资产规模,结构和银行的工作程序等,获得对该银行的总体评价。Management 管理 用于评价银行管理人员包括董事会成员的品质和业绩。在相同条件下经营的银行,其成功或失败在很大程度上取决于管理者的管理能力。Earning 收益 银行的盈利能力主要由银行的资产收益率和资本收益率来衡量。主要的是这两个指标要进行同行比较才有意义。Liquidity 清偿力 用来衡量银行满足提款和借款要求又不必出售其资产的能力。政府监管主要是评价银行当前的清偿能力和未来的变化趋势。Sensitivity to market risk 代表银行对市场风险的敏感程度,用来衡量银行管理利率风险、外汇风险等市场风险的能力。信用 5C 分析法金融机构对个人信用风险分析品质 character 对借款人品质的考察,主要是判断借款人对贷款本息偿还的意愿。其中履行借款合同的历史记录,在品质评价中起着重要作用。能力 capacity 借款人的能力包含法律和经济两方面内容。从法律方面,借款人的能力是指借款人能否承担借款的法律义务,企业法人的合法性;从经济的角度,借款人的能力是指借款人是否具有按期偿还债务的能力。资本 capital 资本是指客户的财务实力和财务状况,表明顾客可能偿还债务的背景,如负债比率、流动比率、速动比率、有形资产净值等财务指标等。担保 collateral 担保是指客户拒付款项或无力支付款项时能被用做抵押的资产,一旦收不到这些客户的款项,便以抵押品抵补,这对于首次交易或信用状况有争议的客户尤为重要。经营条件 condition 经营环境是指可能影响客户付款能力的经济环境,如客户在困难时期的付款历史和再经济不景气时的付款可能。“6C”原则 国际通行的评价借款人信誉状况的原则品质 character 这是指借款人借口有明确的目的,并有能力按时足额偿还贷款。能力 capacity 这是指借款人具有申请借款的资格和行使法律义务的能力。现金 cash 是可以直接用于偿还贷款的,只有充足的现金流才能保证银行贷款的及时偿还。抵押 collateral 借款人用于抵押的资产质量如何是银行关心的问题,特别是用于抵押的资产的流动性、价值稳定性等关系到贷款安全的保证程度。环境 conditions 是指借款人或行业的近期发展趋势、经济周期的变化对借款人的影响等,这需要银行通过阅读借款者的信息档案获得。控制 control 这主要涉及法律的改变、监管当局的要求和一笔贷款是否符合银行的质量标准等问题。政府法规的变化往往会改变一个行业和一个企业的借口条件,因此要引起银行的注意。431 金融每年必考考点 YOU 金本位制金本位制 内容金币本位制(1816-1914)典型的金本位制。其特点:. 只有金币可以自由铸造,有无限法偿能力;. 辅币和银行券与金币同时流通,并可按其面值自由兑换为金币;. 黄金可以自由输出入;. 货币发行准备全部是黄金。金块本位制(1925- )又称为“生金本位制” ,是不铸造、不流通金币,银行券只能达到一定数量后才能兑换金块的货币制度。英国 1925 年率先实行此制度,规定银行券兑换金块的最低限是 1700 英镑,法国 1928 年规定至少 21.5 万法郎才能兑换金块,这种兑换能力显然不是一般公众所能具备的。金汇兑本位制(一战后-1944)又称“虚金本位制” ,是将本国货币依附于某个实行金本位制国家的货币,同时将黄金存放在该国并与其货币保持固定比价的货币制度。本币虽然仍有含金量,但不能在国内兑换黄金,只能兑换依附国的外汇,然后用外汇在该国兑换黄金。实行金汇兑本位制的多为殖民地、半殖民地国家。美元化内容 优势 弊端指一个国家以美元代替本国的本币进行流通的想象。. 推行美元化政策,短期内对摆脱经济危机会有所帮助。. 美元与当地货币之间反复兑换的麻烦将会消失,经济效率提高。. 经济环境的改善,更容易取得国际贷款. 货币主权的完全丧失. 放弃了货币发行的铸币税. 放弃了发行银行在本国金融体系陷入困境时进行最后救助的可能货币局制内容 特点 意义货币局制是指法律中明确规定本国货币与某一外国可兑换货币保持固定的兑换率,并且对本国货币的发行做特殊限制以保证履行这一法定兑换率的汇率制度。它通常要求货币发行必须以一定的该外国货币作为准备金,并且要求在货币流通中始终满足这一准备金要求。它是固定汇率制度的一个特例,或者说是一种极端的固定汇率制度。本国的货币盯住一种强势货币,与之建立固定汇率联系,这种强势货币被称为锚货币本国的通货发行,以外汇储备-特别是锚货币的外汇储备为发行保证,发行本币与外币随时可以按固定汇率兑换。建立这种货币制度的国家和地区,一般不具有独立建立自己货币制度的政治经济实力。如果一国或地区的经济规模较小,开放程度较高,进出口集中在某一些商品或某一国家,货币局制度是一种选择。但是,实施货币局制度也意味着失去了独立实行货币政策的主动权。*SDR 特别提款权背景 内容 组成 意义60 年代初爆发的美元第一次危机,暴露出以美元为中心的布雷顿森林货币体系的重大缺陷,使越来越多的人认识到,以一国货币为支柱的国际货币体系是不可能保持长期稳定。SDR 是国际货币基金组织创设的一种储备资产和记账单位,亦称“纸黄金” 。它是基金组织分配给会员国的一种使用资金的权利。会员国在发生国际收支逆差时,可用它向基金组织指定的其他会员国换取外汇,以偿付国际收支逆差或偿还基金组. 美元. 欧元. 日元. 英镑. 人民币(2015 年11 月 30日(华盛顿时间)这里主要是人民币加入货币篮子对人民币国际化的意义。. 代表 IMF 对人民币认可,大大提升人民币国际地位. 会员国将通过 SDR 主动增持人民币资产. SDR 篮子货币通常被视为避险货币,获得此地位将会增加人民币的买盘和使用,有利于抵消人民币贬织的贷款,还可与黄金、自由兑换货币一样充当国际储备。但由于其只是一种记账单位,不是真的货币,使用时必须先换成其他货币,不能直接用于贸易或非贸易的支付。因为它是国际货币基金组织原有的普通提款权以外的一种补充,所以称为特别提款权。国际货币基金组织执董会决定将人民币纳入特别提款权(SDR)货币篮子。 )值压力. 提振中国在世界心中的整体形象,促进人民币进一步放松监管,加快国家化进程二、有关商业银行最!最!常考考点!431 金融商业银行资产和负债管理理论 背景 核心观点 优缺点商业贷款理论(真实票据理论)20 世纪 60 年代前,银行被动负债保证资产足够流动性资产业务单一化,主要集中于短期和商业性贷款。资产管理理论可转换理论 20 世纪初,金融市场和金融工具的发展只能发放与商品周期相适应的短期“自偿性”贷款. 扩大了商业银行资产范围. 在保证一定流动性和安全性的基础上增加盈利预期收入理论 20 世纪 40 年代末是否放贷取决于借款人的预期收入. 促进资产业务多样化. 对借款人预期收入的不确定加大了风险负债管理理论20 世纪 60 年代金融创新,需拓展资金银行主动以借入资金来保持银行的流动性,从而扩大资产业务,增加银行收益. 由被动负债方式到主动负债方式,扩大了商业银行的业务范围和规模. 提高了融资成本. 增加了经营风险. 忽视自有资本的补充而不利于银行的稳健经营资产负债综合管理理论20 世纪 80 年代直接金融金融脱媒将资产和负债两方面加以对照并作对应分析,通过调整资产和负安全性、流动性和盈利性的协调三性协调 债双方达到合理搭配分业经营和混业经营内容 特点分业经营 指银行业和证券业、保险业、信托业实行分开经营,分开管理。. 有利于控制系统性风险. 减少对客户利益的损害,防止内幕交易. 防止出现金融垄断集团混业经营 指同一金融机构可以同时经营银行、证券、保险和信托等金融业务。. 使金融资产多样化,有效地分散风险,使银行和整个金融体系趋于稳定. 方便客户,使客户在一家银行享受到全面的金融服务,从而使银行获得长期稳定的基本顾客. 充分利用金融资源,促进金融机构之间的有效竞争,以达到提高金融机构的创新能力和高效经营目的。表外业务和中间业务狭义的表外业务 广义的表外业务指那些未列入资产负债表,但同表内资产业务和负债业务关系密切,并在一定条件下会转为表内资产业务和负债业务的经营活动。指商业银行从事的,按通行会计准则不列入资产负债表内,不影响其资产负债总额,但能获得利息收入,影响银行当期损益,改变银行资产报酬率的经营活动,包括狭义的表通常把这些经营活动成为或有资产和或有负债,它们是有风险的经营活动,应当在会计报表的附注中予以揭示,如互换、期权、期货、远期利率协议,票据发行便利、贷款承诺、备用信用证等业务。外业务,还包括结算、代理、咨询等无风险的经营活动。表外业务 中间业务风险 有风险 无风险资产负债表 或有债券 或有债权 不计入资产负债表加权资产 计入银行加权风险资产 不计入银行加权风险资产收入来源 利息收入 费用收入资本要求 对银行资本有要求 无要求共同点 均不体现在资产负债表,广义的表外业务包括中间业务。债权质量五级分类法类型 内容正常类 借款人能够履行合同,有充分把握按时足额偿还本息。关注类 尽管借款人目前有能力偿还贷款本息,但是存在一些可能对偿还产生不利影响的因素。次级类 借款人的还款能力出现了明显的问题,依靠其正常经营收入已经无法保证足额偿还本息。可疑类 借款人无法足额偿还本息,即使执行抵押或担保的合同约定,也肯定要造成一部分损失。损失类 在采取所有可能的措施和一切必要的法律程序之后,本息仍然无法收回,或只能收回极少部分。注意:次级类、可疑类和损失类属于不良贷款!三、金融市场专题你 Get 了吗?金融市场名词辨析含义外国债券 在国外发行并以发行国货币计价的债券欧洲债券 在外国市场上发行,但并非以发行过货币来计价的债券欧洲货币 存放在本国之外的银行的外国货币欧洲美元 存放在美国以外的外国银行或是美国银行国外分支机构的美元离岸金融市场 指发生在某国,却独立于该国的货币与金融制度,不受该国金融法规管制的金融活动场所。在岸金融市场 是指本国的居民间利用本国货币进行交易的金融市场。离岸金融市场与在岸金融市场相比,优点:. 市场范围广阔、规模巨大,资金实力雄厚. 市场上的借贷关系为非居民借贷双方之间的关系. 市场基本上不受所在国政府当局金融法规的管辖和外汇管制的约束. 市场有相对独立的利率体系